Ranking 2005 de empresas remesadoras de España
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FOREIGN EXCHANGE COMPANY*
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Proforma Omex: Uno+Universal
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ACHI DE GALVAN JAZMIN DE MARIA
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MACIAS TREVINO MIGUEL ANGEL
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MACCORP EXACT CHANGE 2004.
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EGUIAGARAY PAGES JUAN CARLOS
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SAFE MONEY TRANSFER SPAIN
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INTERENVIOS MONEY TRANSFERS
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DE LA IGLESIA MARIA RAQUEL
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CESAR AUGUSTO PONTIER GARCIA
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IANNUZZELLI VERNAZA FABRIZIO
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EURO ENVIOS (ex)QUISQUEYANA
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MONEY EXPRESS TRANSFER (ex-CHECSA
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CESAR AUGUSTO VERGARA ROSAS
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DE LA FIGUERA RODRIGUEZ CARLOS
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TITANES TELECOMUNICACIONES
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MARQUES NADAL LUIS FERNANDO
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MONTERO PREGO JOSEPH THOMAS
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OLLOQUI DOMINGUEZ RICARDO
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MONEY EXPRESS REMESAS (exCAPITAL)
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BPI EXPRESS REMITTANCE SPAIN
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TRANS FAST FINANCIAL SERVICES
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RODRIGUES FRANCISCO MANOEL
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LATIN TRAVEL MONEY TRANSFER*
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HERRERA MARCIAL ISOCRATES
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DE LA ROSA CAMPO MARTA VIRGINIA
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ELECTRONIC FOREIGN EXCHANGE
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SANCHEZ APELLANIZ FRANCISCO
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PNB GLOBAL FILIPINO REMITTANCE.
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MANALASTAS WATANABE ISABELITA
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La competencia se recrudece entre las empresas remesadoras
Por segunda vez, Remesas.org ha analizado la contabilidad de todos los remesadores autorizados por el
Banco de España. El objetivo es determinar si existe en el sector un grado de concentración que pudiera
afectar a la competencia.
Para ello, hemos analizado la contabilidad de todas las empresas autorizadas por el Banco de España
solicitándola al Registro Mercantil por medio de la empresa Informa. Aunque alguna entidad ya disponía de la
contabilidad del ejercicio 2006, hemos recogido los datos de ejercicio anterior, 2005, para comparar todas
las entidades sobre el mismo ejercicio (salvo tres excepciones). Como es natural, este ranking solo se refiere
a empresas remesadoras. Para hablar del “mercado de remesas” hubiera sido necesario incluir en este
ranking a entidades como Correos, Bancos y Cajas de Ahorros. No obstante, ninguna de estas entidades
separa en su contabilidad oficial los ingresos por envío de remesas.
Los resultados del análisis revelan que el mercado está incrementando el nivel de competencia. Mientras
que en 2003 las diez primeras empresas del sector tenían una cuota del 77%, en 2005 las diez primeras solo
representan el 76%. Mientras que en 2003 el líder del sector más que duplicaba la cuota del segundo, ahora
la diferencia ya no es doble en ninguno de los escalones del ranking.
Este incremento de la competencia se refleja en la contabilidad de las empresas, que en 2005 obtuvieron
ingresos por valor de €164 millones, muy superior a los €132 millones de 2003. No obstante, los beneficios
de 2005 sumaron 13,4 millones, una cifra solo ligeramente superior inferior a los €12,7 millones de 2003.
Esto es, las ventas crecen más que el beneficio y la rentabilidad del sector se atenúa. Otro indicador de este
incremento de la competencia es el dinamismo corporativo, lo que ha hecho muy difícil la elaboración de este
ranking. Las fusiones o adquisiciones, que hacen furor en el sector, han dificultado la localización de las
contabilidades pues en ocasiones aparece con la antigua denominación y en otras con la nueva. El caso
más complicado es el de Uno Money Transfer, que primero cambió su denominación a Omnex, absorbiendo
luego Universal de Envíos, en una operación valorada en más €30 millones. (Sigue infra)
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(sigue)...Es también el caso de Telepay, adquirida por la australiana Travelex cambiando su nombre a
Coinstar, mientras Quisqueyana, es ahora Euroenvios. Al menos United Europhil, adquirida por Dolex,
ha dejado el nombre inalterado, lo mismo que Cambitur, adquirida por la italiana Finint SRL. En este
baile nombres alguno ha hecho gala de escasa imaginación. Por ejemplo, Capital Money Transfer
cambia su nombre a Money Express Remesas, prácticamente el mismo nombre que adoptó Change
Express Catalunya cuando cambió su denominación a Money Express Transfers. Un caso semejante al
de Unigiros Express y Unigiros International, empresas diferentes. En otros casos la confusión acecha
tras el nombre de los administradores como los Sanchez-Apellaniz: Miguel dirige Change Center
mientras Francisco es responsable de Moneytrans, ambas entidades diferentes y separadas.
Tanto la reducción de los beneficios como los movimientos corporativos sugieren un incremento de la
competencia, dentro de un grado de concentración alto.
El mercado sigue dominado por Fexco, agente en España de Western Union, con una cuota de
mercado significativa (27%). El segundo operador es la empresa resultante de la absorción de Universal
de envíos por parte Omnex (nuevo nombre de Uno Money), con una cuota del 14%. En nuestro ranking
aparece como pro forma pues esa operación se realizó a principios de 2007. En tercer lugar está la
empresa española Change Center, afiliada a la red de la multinacional MoneyGram, seguida por Envia
Telecomunicaciones (Ria Envia) y Cambitur, afiliada a Western Union. La primera empresa totalmente
nacional, Money Exchange, ocupa el 6º lugar del ranking con un 4% del mercado. Precisamente esta
empresa es la que mayores beneficios tiene de todo el sector con 3,6 millones de euros, lo que supone
más de 50% de sus ventas. Esta cifra, confirmada con los gerentes de entidad, se debe a operaciones
puntuales que no se repetirán en próximos ejercicios. En el 7º lugar del ranking figura Telegiros, otra
empresa de capital español y que dispone de su propia red, ajena a las multinacionales del sector. En
conjunto, los cinco primeros operadores superan ligeramente el 50% del mercado, lo que supone una
competencia limitada, aunque resulta muy superior a la de otros mercados financieros, como el de
tarjetas de crédito.
Esto no significa que el mercado permanezca estable. Frente a nuestro último ranking de 2003 hay
varias empresas que han progresado de forma significativa como Moneycard, que multiplica sus ventas
por 5,5 o BBVA Dinero Express que lo hace por 3,3. Ambas entidades comparten un modelo de negocio
basado en la idea de supermercado financiero, ofreciendo otro tipo de servicios, además de remesas,
como seguros. Será interesante comparar en años venideros la evolución de este modelo frente al que
propugna Latinoenvíos, del grupo Banco de Santander, que por el contrario pretende integrar a los
inmigrantes dentro del banco en lugar de en tiendas aparte. No obstante, en el ejercicio 2005 esta
empresa todavía no estaba totalmente integrada en el Banco Santander.
Además, frente al anterior ranking, hay cuatro empresas menos, cuya licencia ha sido dada de baja (El
Imperio del Envio, Express Padala, Dollar Express y Envialia) así como seis nuevas, algunas de las
cuales no existía en 2005 por lo que no podemos ofrecer datos de su actividad: Moneytrans,
Interchange, Lefer, PNB Global, Mundo Envíos y Fenix Transfers; esta última tan reciente que ni
siquiera hemos podido obtener datos en el registro.
Remesas.org ha realizado este análisis dentro de su programa general para incrementar la
transparencia en el sector, un esfuerzo del que forma parte el análisis periódico de los precios de las
remesas.